Saiba onde investir num cenário de juros altos?

 

Em um cenário de juros altos, como o que ocorre quando a taxa Selic está elevada, os investimentos de renda fixa tendem a se tornar mais atrativos, pois oferecem retornos maiores com menor risco. Aqui estão algumas opções que podem ser consideradas:

1. Tesouro Direto (Tesouro Selic)

   - Por que é bom? O Tesouro Selic está diretamente atrelado à taxa Selic, então, quando os juros estão altos, o retorno desse título também é alto. Ele é considerado um dos investimentos mais seguros do mercado.

   - Liquidez: Alta, pois você pode resgatar o investimento a qualquer momento (com marcação a mercado).

 2. CDBs (Certificados de Depósito Bancário)

   - Por que são bons? Os CDBs de bancos médios e grandes costumam oferecer taxas atrativas, muitas vezes próximas ou até superiores à Selic, especialmente em períodos de juros altos.

   - Liquidez: Depende do prazo do CDB, mas há opções com liquidez diária ou prazos mais longos.

 3. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio)

   - Por que são boas? são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que pode aumentar o retorno líquido em comparação com outros investimentos.

   - Liquidez: Geralmente têm prazos mais longos, mas há opções com liquidez diária.

4. Fundos de Renda Fixa

   - Por que são bons? Os fundos de renda fixa investem em títulos atrelados à Selic e outros papéis de renda fixa, oferecendo diversificação e gestão profissional.

   - Liquidez: Depende do fundo, mas muitos permitem resgates em D+1 ou D+2.

5. Debêntures

   - Por que são boas? As debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas e podem oferecer taxas mais altas que a Selic, especialmente as debêntures incentivadas, que são isentas de Imposto de Renda.

   - Liquidez: Geralmente menor, pois são títulos de longo prazo.

6. Previdência Privada (PGBL/VGBL)

   - Por que é boa? Em um cenário de juros altos, os planos de previdência privada que investem em renda fixa podem oferecer retornos interessantes, além de benefícios fiscais.

   - Liquidez: Depende do plano, mas geralmente têm prazos mais longos.

Trocando em miúdos...

- Diversificação: Mesmo em um cenário de juros altos, é importante diversificar os investimentos para reduzir riscos.

- Objetivos Financeiros: Escolha investimentos que estejam alinhados com seus objetivos e horizonte de tempo.

- Acompanhamento: Monitore regularmente seus investimentos, especialmente em um cenário de mudanças nas taxas de juros.

*Lembre-se de que, antes de tomar qualquer decisão de investimento, é importante consultar um consultor financeiro ou fazer uma análise detalhada do seu perfil de risco e objetivos.

Por César Soares, consultor